瑞银:维持粤海投资(00270)“买入”评级 目标价降至12.5港元

作者: 谢青海 2021-11-18 10:00:29
瑞银下调粤海投资(00270)2021-23年经常性利润预测12%至13%。

智通财经APP获悉,瑞银发布研究报告称,维持粤海投资(00270)“买入”评级,另因物业业务税率较高、目标价计入2022年预测,及部分被水供应能力增长快过预期抵消等,目标价相应由17.1港元下调26.9%至12.5港元。

同时,该行下调公司2021-23年经常性利润预测12%至13%,主要反映高媒价对能源业务的影响、疫情对物业租赁业务的影响,以及百货业务及道路业者疲弱。但预期水资源业务稳定,上调2021-23年相关盈利预测2/1/1%。此外,预计其2022-23年经常性净利润复合年均增长率11%。

瑞银表示,继续看好公司的水资源业务,因可提供稳定现金流及增长,认为物业业务的压力已大致反映。该股股价年初至今下跌约30%,股息率6%,具吸引力。公司今年首9个月经常性利润增5%,相信对股价有会一些支持。

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