大和：维持日清食品(01475)“持有”评级 目标价微升至6港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，维持日清食品(01475)“持有”评级，目标价由5.8港元升3.4%至6港元，下调2021-23年纯利预测5%-8%;同期收入下调1%-2%，以反映对第4季毛利率、经营利润率下调0.2%-0.6%的预测。

该行表示，公司第3季香港业务收入进一步下跌，但预期保守的销售开支会抵消毛利压力，第4季香港业务收入逐步恢复升势。管理层指，第3季内地业务经营利润率同比升0.5%至11.9%，符合预期;核心产品收入符合预期，现时无加价计划。香港业务方面，经营利润率同比跌6.4%至4.5%。管理层指，虽受棕榈油成本因素拖累，但第4季至今收入趋势好于预期。此外，第3季取得1000万港元一次性项目费用，并不影响第4季表现。