高盛：重申俄铝(00486)“买入”评级 目标价10港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，重申俄铝(00486)“买入”评级，目标价维持10港元不变，将其纳入中欧和东欧、中东和非洲地区(CEEMEA)的焦点名单，认为短期将出现股价催化剂。

该行指，其大宗商品团队估计未来一年铝价将上升约20%至每吨3200美元，比市场预期高出20%以上。推算铝价每上升10%，俄铝EBITDA将增长35%，该行预测2022年公司EBITDA将同比升61%，预期较市场高47%，并估计EBITDA利润率将增长6个百分点。

高盛称，俄铝加快去杠杆，预计2022年中期净债务对EBITDA比率将由今年6月的2.1倍降至10%，受强劲现金产生能力及EBITDA增长所带动，相信公司或会以回购形式向股东提供额外回报。