交银国际:维持申洲国际(02313)“买入”评级 目标价降14.2%至192港元

作者: 刘家殷 2021-08-27 09:36:59
交银国际下调申洲国际(02313)2021及2022年每股盈利24%及9%。

智通财经APP获悉,交银国际发布研究报告称,维持申洲国际(02313)“买入”评级,目标价由224港元调低至192港元,下调2021及2022年每股盈利24%及9%,预计下半年的销售增长将与上半年相似,但鉴于越南工厂关闭时间更长,毛利率可能受更大的打击。虽然下半年的盈利可能仍然疲弱,但预计明年会反弹,因此目前为捞底机会。

报告中称,公司上半年业绩逊预期,主要由于人民币升值、柬埔寨工厂关闭,以及政府补助减少。而订单强势未真正反映在损益表上,上半年产量同比增28%,然而由于集装箱短缺,销量增长(14%)低于产量增长(28%)。此外,公司期望越南胡志明市的世通工厂能够在9月15日之前复工,而其在西宁省的德利工厂可以在9月5日恢复。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏