大摩：嘉里物流(00636) 今年盈利增长将加快至25.2% 目标价升至13.65港元

摩根士丹利发表研报表示，嘉里物流(00636)今年盈利增长动力显著，主因美国无船承运商Apex Maritime(APEX)收购完成，带来一整年的业务贡献;出售非核心资产亚洲空运中心(AAT);及整体亚洲贸易市场复苏。

该行上调集团2017-2018年核心盈测14%及8%，目标价由11.86港元上调至13.65港元，较上周五收市价10.98港元有24%上行空间，评级由“与大市同步”升至“增持”。

该行预期，今年盈利增长将加快至25.2%，相对于2013-2016年增速仅4%至10%，预计2019年核心盈利达14.59亿元。