港股异动︱阅文集团(00772)涨超4% 国泰君安称其优质IP变现潜力充足并首次覆盖“增持”评级

作者: 庄东骐 2021-06-04 09:55:50
国泰君安近日发布研报称,阅文集团(00772)在线阅读业务用户规模保持稳定增长,旗下作家数和作品数业内领先,适时布局免费阅读依托腾讯广告资源拓展新的收入来源。该行认为公司版权运营业务有望在疫情后实现边际复苏,在线阅读业务持续稳定增长。预测2021-2023年净利润分别为11.63/14.68/18.01亿元,首次覆盖,给予增持评级。截至9时55分,涨4.06%,报价88.45港元,成交额6648.41万。

智通财经APP获悉,国泰君安近日发布研报称,阅文集团(00772)在线阅读业务用户规模保持稳定增长,旗下作家数和作品数业内领先,适时布局免费阅读依托腾讯广告资源拓展新的收入来源。该行认为公司版权运营业务有望在疫情后实现边际复苏,在线阅读业务持续稳定增长。预测2021-2023年净利润分别为11.63/14.68/18.01亿元,首次覆盖,给予增持评级。截至9时55分,涨4.06%,报价88.45港元,成交额6648.41万。

报告中称,公司在线阅读用户规模突破5亿人,公司坐拥作家和作品资源,奠定收入基本盘。2021年中国在线阅读用户规模有望达5.1亿人,2020年公司在线阅读业务成为第一大收入来源,占比58%,且自有平台和腾讯自营渠道MAU接近2.3亿人,在900万作家和1390万部作品的支持下,公司在线阅读业务有望持续稳定增长,成为收入的中流砥柱。

IP运营带来边际增长,期待优质内容持续上线。2021年已上线《赘婿》、《你好,李焕英》、《斗罗大陆:武魂觉醒》等改编自公司旗下IP的优质内容,未来更多作品上线有望驱动业绩较快复苏。

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