大和：建行(00939)不良贷款率增长放缓 升评级至“跑赢大市”

大和发表研究报告表示，提升建设银行(00939) 2016至2018财年盈测0.3%至1.6%，并移除建行将减少企业贷款之预测，以反映其净息差潜在复苏及不良贷款率增长放缓之预测，大和升建行评级自“持有”至“跑赢大市”，目标价自6.1港元上调至7港元。

该行预计，建行今年净息差将恢复及不良贷款率增长放缓，预期加息将推动建行今年净息差按年扩阔1至7点子。稳定之收费收入增长亦将推动盈利表现好于预期，较同业出售更多不良贷款亦将减轻贷款拨备负担。

建行去年首三季透过四种渠道出售总共7000亿元人民币之问题资产，占上财年第三季底止总贷款额6.1%。该行认为，有关出售将于今年加速，有助减慢不良贷款率增长。