小摩:重申建设银行(00939)“增持”评级 目标价微升至8.8港元

作者: 王岳川 2021-03-30 12:32:40
小摩重申建设银行(00939)“增持”评级,目标价由8.7港元微升至8.8港元

智通财经APP获悉,小摩发布研究报告,重申建设银行(00939)“增持”评级,目标价由8.7港元微升至8.8港元

报告中称,公司管理层对今年业务展望给予更具质素的意见,多于数字上的指引。管理层维持较保守的态度。在资产质素方面,管理层认为前景好坏参半,采取暂缓措施来缓解贷款风险,而与地方政府相关的信贷风险持续影响资产质素。净息差方面,管理层称第四季见稳定,但今年压力持续。手续费用增长方面,主要来自财富管理,不过去年因疫情而下调的费用难以再调整。

该行表示,有关保守的态度符合预期,而管理层在其他方面,包括存款增长、零售银行的领导地位、政策风险、金融科技发展、派息政策方面都较乐观。

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