瑞银：料中资电信业今年收入增5.5% 升联通(00762)评级至“买入”

瑞银发表报告表示，国家工信部指去年内地电信业收入增长5.6%(对比2015年回落2.5%)，认为监管对行业干预将减少，加上竞争稳定，支持行业重估。该行估计中资电信行业今年收入按年增长5.5%，预期EBITDA毛利稳定，资本开支呈单位数回落。

该行决定上调对联通(00762) 评级，由“中性”升至“买入”，目标价由9.5港元升至11.5港元，该行喜爱联通因旗下铁塔公司估值提升，可明显受益、及潜在受惠于母公司推行混合所有制改革;中电信(00728) 评级亦由“中性”升至“买入”，目标价由4.2港元升至4.5港元。该行维持中移动(00941) “买入”评级及目标价123港元。

瑞银称，联通集团正商讨进行混合所有制改革，估计其或将出售在A股上市的联通(600050.SH)约20%至30%股权予百度、阿里巴巴及腾讯(00700) ，但由于改革存不明朗因素，预计在香港上市的联通股价在反映此憧憬因素仍然较低。

瑞银更新了对中资电信股投资评级及目标价：