研究

美银证券:升腾讯(00700)目标价至681元 重申“买入”评级

2020年11月13日 11:05:25

智通财经APP获悉,美银证券发表报告,上调对腾讯(00700)2020至2022年每股盈利预测各16.5%、7%及4.4%,目标价由624元升至681元,重申“买入”评级。

报告称,腾讯管理层重申其热门游戏长远的信心,公司于今年第三季手机游戏收入虽然缺少主要游戏的推出,但收入仍增长61%。预计公司未来将继续改善其热门游戏,以及推出更多手游的不同版本,不过部份热门游戏(如《天涯明月刀》、《决胜时刻》等)均没有公布推出时间表,预期未来数季的增长将受高基数影响。

该行指,腾讯将针对改善产品和广告特性,其中包括综合广告系统和服务/产品销售团队、增加视频广告量,包括接入外部合作伙伴,同时改善小程序的交易付款、广播等程序,相信公司社交媒体广告会稳健增长,而媒体广告则温和增长。

美银证券表示,腾讯反映云业务在第三季增长放慢,因销售和项目实施活动未恢复,但只属暂时性;金融科技方面,公司将继续扩展投资产品,线下业务复甦有助其支付业务发展跑赢同业。



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