花旗：维持澳博(00880)“买入”评级 降目标价至10.5元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告，将澳博控股(00880)目标价由11.5元调低至10.5元， 维持“买入”评级，仍列为近期首选股。

澳博第三季净收益按年跌89%至8.79亿元，经调整除息税折旧及折销前亏损7.82亿元，与第二季的7.84亿元基本持平。该行及市场原预期是其亏损会收窄至6.79-7亿元，但总博彩收入组合较差，抵销了大部分节省成本的努力。该行下调对其2020至2022年盈利预测2至31%，以反映第三季业绩以及最新的经营趋势。

集团管理层重申，上葡京的建筑工程已完成，目前正等待政府通知最后验日期，预计为11月。考虑到目前市场情况，集团计划明年首季开幕，临近开幕前会再决定完全开放抑或部分开放。较保守来看，花旗预期上葡京会于明年3月开幕，并认为市场未充分了解上葡京带来的潜在盈利增长，而近期股价回调带来买入机会。