高盛：荐“确信买入”友邦(01299) 升目标价2.4%至85元

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告，称友邦(01299)上半年业绩好于预期，将本财年净利润预测提高36%，将目标价由83元升2.4%至85元，以反映预期明年新业务价值(VONB)预期提升，重申“买入”及确信买入名单。

该行微调对友邦新业务价值的预测。该行相信下半年友邦在中国内地将会继续显示销售改善，新业务价值有望增长7%，但会被香港和东盟市场社交隔离措施对下半年销售的负面影响抵销。预计香港下半年新业务价值会大幅下降64%，而上半年则下降68%。

不过，该行指出，随着友邦保险转换友邦中国为国内注册子公司，若友邦保险在未来5-10年来成功地扩展到12个新地理位置后，或会将友邦保险的估值提高约20%。

此外，高盛指出，受公共卫生事件影响，中国内地对短期医疗产品受欢迎程度明显增加。友邦保险在上半年的强劲保费增长归因于其在高端产品市场，而大多数内地寿险公司则是大众市场为主。这种更具弹性的需求前景，将导致2021年友邦新业务价值复苏更快。