研究

侧重国内市场业务稳定 升农行(01288)评级至“增持

2020年5月28日 15:36:26

智通财经APP获悉,小摩发表研究报告称,将农业银行(01288)投资评级由原来的“中性”调高至“增持”,目标价由原来的3.6港元调至3.7港元。

小摩表示,农业银行的股价今年来已调整10.5%,股息收益率为6.4%。除了其估值具有吸引力,小摩亦认为去年农业银行的不良贷款形成率在同业中是第二低,但其拨备覆盖率却是同业中的第二高,这为公司在未来数季的盈利增长带来缓冲。

小摩又称,农业银行的首季有0.1%的贷款申请暂停还款,较上市同业平均的1.3%,以及金融机构平均的0.7%水平为低。另外,农业银行在一带一路项目中的覆盖占其总资产0.4%,是四大行中最低。

与其他四大国有银行相比,小摩认为农业银行更侧重于国内市场,令其业务在近年维持稳定。因此,农业银行亦较少受到公共卫生事件所带来的外部风险影响。

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论