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美联储周二将开始购买债券ETF,贝莱德(BLK.US)赚取逾1500万美元代理费

2020年5月12日 17:03:09

智通财经网APP获悉,今天晚些时候,美联储会宣布“将于5月12日计划开始收购投资者手中符合资质的债券。”作为美联储应对当前公共卫生事件计划中最具争议的一部分,甚至在过去金融危机最严重的时刻,前美联储主席伯南克都没有勇气启动这一“剑走偏锋”的策略方案;但终于在经过数周讨论之后这一方略得到了披露。

纽约联邦储备银行网站称,将在二级市场企业信贷工具下于5月12日开始购买符合标准界定的ETF。该计划于2020年3月底首次公布,距今已有近两个月的时间,在这近两个月的时间里,该策略为稳定金融市场平稳运行发挥了关键的作用。

纽约联储披露了合格ETF的相关内容:

二级市场公司信贷工具可以购买投资目标是为美国公司债券提供广泛市场敞口的美国上市ETF。通常来说这些ETF是否符合购买标准,将通过下列指标进行评判:

投资级和非投资级评级债务的构成,管理模式,在存款机构持有的债务数额、基础债务的平均期限、管理下的总资产、平均每日交易量和杠杆(如存在杠杆的话)。


智通财经网APP通过渠道获悉了美联储可能通过贝莱德(BLK.US)购买的所有ETF名单:

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贝莱德是全球最大的基金管理公司,同时也是全球最大的ETF管理公司。并且毫无疑问在过去数十年的表现中,贝莱德能够完美承担此项任务,该公司上月明确表示,将率先代理美联储的这轮债券购买。

同时,一份文件也披露了美联储接下来的策略:“美联储通过ETF进行的公司债券购买分为三个阶段:稳定阶段、观察测评阶段和减仓阶段。”该文件还指出“美联储将通过该项措施旨在缓解自2020年3月出现的流动性全面恶化的局面,使其达到与当前经济状况更为接近的水平。”并列出了一系列指导投资的指标,包括交易成本、买卖价差、信贷价差、波动性和市场运行状况。

该文件最后指出“一旦市场运行指标回到与当前经济状况相匹配的水平,美联储将会逐步减少购买公司债券的规模,并最终达到一个相对平稳的态势。”

另外美联储还将为贝莱德购买完全无风险的ETF支付款项。美联储将会为贝莱德支付的款项明细如下,共分为四大项:

1. 固定二级市场公司信贷工具管理费用

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2. 基于资产管理规模的二级市场公司信贷工具管理费用

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3. 二级市场公司信贷工具资产管理费用

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4. 二级市场公司信贷工具现金管理费用

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简而言之,贝莱德仅凭代表美联储购买ETF这一项目就将获利逾1500万美元的丰厚回报。


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