花旗：维持金蝶(00268)“买入”评级 上调目标价至11.4港元

智通财经APP获悉，花旗发布报告称，维持金蝶(00268)“买入”评级，目标价由原来的9.2港元上调至11.4港元，对公司向云业务转移及在ERP软件的领先地位持正面看法。

该行相信，公司2019年云业务的存留率维持在大约80%。以产品来看，公司在去年第三季就产品“金蝶云•苍穹”签署30份新合约，覆盖100多个客户。

该行预计，公司向云业务转型的步伐将会在今年加速，因公司大力推广云端产品及逐步终止某些以牌照为基础的软件。因此，预计公司云业务的收入占比将会在2019及2020年分别达到逾40%及约60%水平。

考虑到公司向云业务转型及传统软件销售减少的策略，盈利面对短期压力，该行将公司2019至2021财年的盈利预测下调10.8%、20.7%及6%。现时预期公司2019年的云业务收入为13亿元人民币，2020年则会出现27亿元人民币。