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打新建议 | 索信达(03680)如果超购多就不要申,招商局房托基金(01503)利润增速缓慢

2019年11月29日 15:37:14

本文源自微信公众号“涛哥讲新股”。

索信达

公司简介

索信达控股有限公司(03680)是中国大数据及人工智能行业的市场业者,为企业客户提供数据解决方案、销售软硬件及相关服务为一体的综合服务和信息科技维护及支援服务。说人话就是做生物识别、用户画像和精准营销的。

索信达控股为华南第五大的数据解决方案供应商,服务覆盖中国55.6%的国有银行及股份合资商业银行,而以2018年收益计算的中国前十五大银行中,有八间属索信达的金融客户。

发行概况

股份代码:03680

招股时间:2019-11-28~2019-12-03 10:00

中签公布日:2019-12-12

上市日:2019-12-13

入场费:3636.28元

计息日:9天

市值:6.6亿

市盈率:25.11倍

发售价:1.5~1.8港元

香港发售股份数目:1000万股(回拨前甲组2500手,没有绿鞋)

总结:庄股,壳股,能搞。如果超购多就不要上了,小心回拨。

简评:

1、收入增长缓慢,但是毛利率Bug一般的增长;7分

2、收入不到2个亿,这个营收很难支撑当前的估值;6.5分

3、市场地位很尴尬,华南地区排第五,能不能活下去是个问题,募集资金也没想清楚要做什么;

4、2018年,2名发行前投资者折价80%以上入股,没有禁售期,没法玩了;

招商局房托基金(01503)

发行概况

股份代码:01503

招股时间:2019-11-28~2019-12-03 10:00

中签公布日:2019-12-09

上市日:2019-12-10

入场费:4040.31元

计息日:6天

市值:41.81亿(募资27.8亿)

市盈率:3.35倍

发售价:3.42~4港元

香港发售股份数目:7500万股(回拨前甲组37500手,有绿鞋)

总结:

1、市盈率极低,但是利润绝大部分来源于房屋增值,收的房租勉强覆盖运营成本及税费。物业价值不可能无限增值,更难保持目前的这个增速;


2、从预期回报率来看,这个也一般,很多银行股的回报率都比这个高,电力股比这个回报高一倍的也不乏,所以这个吸引力较小。

这个品种IPO,我之前没见过,可能说不准。

市场上这种地产信托有几个,领展(00823)涨得最夸张,可以说连续涨了10年,基本没回调。不排除有人把这个当领展炒一炒,我觉得概率低。

(编辑:宇硕)

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