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大和:升中国人保(01339)目标价至4.6港元 中国财险(02328)承保盈利能力下半年或现转机

2019年11月5日 10:49:53

智通财经APP获悉,大和发布报告称,由于中国人保(01339)创新驱动发展战略持续推进,以及中国财险(02328)净资产收益率改善。该行分别上调两间公司的目标价至4.6港元和13港元,均维持“买入”评级。

该行表示,中国人保创新驱动发展战略的成功执行将使得公司拥有全新的“保险+科技+服务”的商业模式,集团通过交叉销售的商业保险保费在今年首九个月达330亿元人民币,而管理层的目标是在2022年将其提升至1000亿元人民币,预计集团将会进一步利用其规模优势、网络渗透率及与政府的紧密联系,以更好地整合商业和政府间的业务。该行又将集团2019年至2021年的净利润预测上调2%至4%。

该行称,中国财险的承保盈利能力在连续四年恶化后,有望在下半年出现转机,股本回报率(ROE)预计将从11%,进一步上升至15%至20%之间的水平。

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