鲁大师通过港交所聆讯 三六零持股41%

本文来自微信公众号“瑞恩资本RyanbenCapital”。

9月20日，香港交易所披露了360鲁大师控股有限公司360 LUDASHI HOLDINGS LIMITED(下称“鲁大师”)通过聆讯后的招股书。鲁大师，于2018年9月10日、2019年3月21日先后两次递交了招股书。

主要业务

鲁大师，通过开发一系列个人电脑及移动设备工具软件、并免费提供给用户以换取线上流量，从而通过线上广告及线上游戏业务变现、并通过电子设备销售进一步增加收入。

鲁大师是国内外知名的工具软件，是一款专门为个人电脑和智能手机提供硬件和系统评测及监控的软件。根据弗若斯特沙利文的资料，截至2018年12月31日，就用户基础来说，鲁大师是中国最大的个人电脑和智能手机硬件和系统评测及监控解决方案供应商。于2019年4月，鲁大师产品的每月活跃用户数为1.253亿人次，包括实用软件的每月活跃用户1.204亿人次、游戏库的每月活跃人数0.049亿人次。

鲁大师的收入主要来自：线上流量变现、电子设备销售。

股东架构

招股书显示，三六零(601360.SH) 通过诚盛持有鲁大师41.3725%的股权，田野先生通过直接全资拥有的大师控股持有27.6670%的股权，上海国资委旗下的上海东方网通过Songchang International持有23.6414%的股权。根据委托安排，诚盛将其股东权利(包括股东大会上就公司的股权进行投票的投票权)委托予大师控股，大师控股被视为于诚盛持有的所有股份及投票权中拥有权益。

公司业绩

招股书显示，在过去2016、2017年、2018年和2019年前四个月，鲁大师的营业收入分别为人民币0.70亿元、1.23亿元、3.20亿元和1.14亿元人民币，相应的毛利率为86.5%、83.6%、49.8%和51.0%;相应的净利润分别为0.32亿元、0.56亿元、0.76亿元和0.28亿元人民币。

中介团队

鲁大师，此次IPO的中介团队主要有：国信证券为其独家保荐人;麦格理资本为其财务顾问;德勤为其审计师;竞天公诚、北京德和衡分别为其公司中国律师、券商中国律师;竞天公诚(香港)为其公司香港律师;弗若斯沙利文为其行业顾问;罗申美咨询为其内控顾问。