野村：升日清食品(01475)目标价至7.5元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，野村发表研究报告，称日清食品(01475)上半年内地销售按当地货币计算上升12.2%，主要因为销售增长及方便面持续高端化。香港销售跌4.9%，主因暂停个别品牌分销业务，去除有关因素，核心业务持平，毛利扩张2.1个百分点，经调整EBITDA升16.1%。预期方便面市场会继续改善，日清会继续增加渗透率和受惠于消费升级，目标价由6.4元升至7.5元，重申“买入”评级。

该行预期下半年的收入增长会大致相同，由新产品和便利店的分销渠通快速发展带动，预期在下半年利润会上升，同时销售稳定及折旧减少。