小摩:下调友邦(01299)目标价至100港元 维持“增持”评级

作者: 智通财经 孟哲 2019-08-29 12:01:05
小摩轻微下调友邦(01299)未来10年新业务价值预测(不计中国),故将目标价至100港元,维持“增持”评级。

智通财经APP获悉,小摩表研究报告称,下调友邦(01299)新加坡及泰国新业务价值预测至3.31亿美元(下调8%)及4.23亿美元(下调11%),同比下降7%及5%,同时轻微下调未来10年新业务价值预测(不计中国),因而将目标价由108港元降至100港元,维持“增持”评级。

该行表示,上半年,公司整付保费收入同比大幅下降30%至23亿美元,反映债券收益率下降。该行预期2019年全年整付保费收入将同比下降39%,又将公司2019年首年标准保费增长由5%下调至2%(28亿美元),以反映香港潜在销量下跌的影响。

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