大摩：升康哲药业(00867)目标价至11.4港元 重申“增持”评级

智通财经APP获悉，大摩发表报告称，康哲药业(00867)今年上半年纯利同比增长22%至11.7亿元人民币，表现优于预期。集团管理层预期，今年全年的纯利增长约20%，明年有双位数增长。该行上调康哲药业目标价，由10港元升至11.4港元，重申“增持”评级，并上调集团今年至2021年各年每股盈测分别9%、9%及8%。

该行表示，康哲药业估值吸引，相当于明年预测市盈率8倍，低于香港上市同业的13倍，预计股息率约5%至6%，股本回报率逾20%，其渠道价值尚未完全显现。康哲药业在长期方面将聚焦于创新药，但近期或会注册更多仿制药以推动增长。