里昂：升港铁(00066)评级至“跑输大市” 上调目标价至50港元

智通财经APP获悉，里昂发表报告称，港铁(00066)上半年业绩符合预期，基本盈利年增长26%至59亿港元，相当于全年预测51%，增长主因是瑞典城市铁路(commuter rail)表现复苏、续租租金正面，及地产发展业务利润上升。该行对港铁盈测变化不大，下调2019年基本盈利预测1%，2020及21年则各上调1%，目标价由49港元上调至50港元，评级由“沽售”升至“跑输大市”。

该行指出，管理层认为旗下商场邻近车站及住宅区，店舖多元化，表现具韧性。然而，香港前景不确定性将影响集团收入及带动成本上升。管理层提到，期望派息政策可稳步上升，但现金流因沙中线项目作出的拨备有所受压。