研究

瑞信:下调ASM太平洋(00522)目标价至93港元 维持“中性”评级

2019年7月23日 11:55:40

智通财经APP获悉,瑞信发表报告指出,ASM太平洋(00522)近期股价上行是受惠台积电对第三季指引好过预期所带动,加上市场对美国半导体行业气氛相对正面。该行认为下半年复苏情况仍存下行风险,预计ASM太平洋或会进一步提升5G相关研发的经营开支,并增加与AMICRA及NEXX公司的协同。该行将公司2019-2021年每股盈测分别下调6%、2%及2%,目标价由95港元降至93港元,维持“中性”评级。

该行表示,ASM太平洋(00522)将在7月24日公布次季业绩,该行估计次季其收入将按季增长9%,按年计则下跌24%,期内毛利率有望按季增长1.4个百分点至35.3%,净利料将按季增长188%至3.17亿港元,按年计则下跌60%,而预计次季订单则按季增长30%,按年计则下跌16%。该行估计第三季公司收入将按季增长22%,按年计则下跌6%,主要受反工序设备及物料业务带动,而受惠利用率提升及产品组合改善,第三季毛利率有望重回40%的水平,而订单方面则料按季持平。

image.png

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论