小摩：升保利协鑫(03800)评级至“增持” 更看好协鑫新能源(00451)

智通财经APP获悉，小摩发表研究报告称，保利协鑫(03800)宣布可能向华能集团出售所持协鑫新能源(00451)51%的权益后(保利协鑫现持有其62.28%权益)，将保利协鑫评级由“中性”升至“增持”，目标价由0.56港元微升至0.57港元。

报告指出，虽然交易仍未落实，但相信对保利协鑫及华能集团都是合理的，也可将保利协鑫的价值释放出来。另对协鑫新能源而言，也是一个提升盈利的交易，因国企持有人能够以较低成本的贷款再融资。

该行表示，这次交易对保利协鑫及协鑫新能源都有正面影响，对两者股价也有上升空间，但更看好协鑫新能源，因交易可增加其盈利能力、也可助其恢复增长等，故给予评级“增持”，目标价0.38港元。