瑞银：下调长和(00001)目标价至107元 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银发表研究报告称，长和(00001)2018年纯利同比升11%至390亿元，是自2013年以来首次录双位数增长。该行称，公司业绩大致符合市场预期的382亿元，但较该行预期低5%，主要受3集团拖累。派息增长与盈利增长同步。该行预期2019年公司纯利增长仍可维持双位数，主要受惠于Wind Tre作为全资附属带来的全年贡献及零售业务表现强劲。

另外，英国脱欧问题对该股而言仍是一个未解决的因素。不过，该行认为大部分风险已反映于股价之中，过去两年该股亦面临估值下调。目前股价相当于2019年预测市盈率7.4倍，较净资产值折让42%(长期平均数为30%)，股息回报率4.3%，该行维持长和“买入”评级，目标价由111元降至107元。