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瑞银:升中国平安(02318)目标价至107元 维持“买入”评级

2019年3月13日 10:20:25

智通财经APP获悉,瑞银发表报告称,中国平安(02318)今年第四季业绩稳健,人寿新业务价值增长23%,远胜市场预期的10至15%。财险综合比率及集团税后营运溢利同比升19%,较市场预期为理想。同时,披露更多有关陆金所的网络投融资平台Lufax的资产质数,及更新回购计划的进展。

该行认为,中国平安增长将回復至约15%,受惠长线保障产品带动,并将2019至2020盈利预测调高2至6%,及将目标价由100元升至107元,维持“买入”评级。至于公司潜在分拆及进行回购,是今年内的正面催化剂,故继续预测2019年股价对内涵价值比率(P/EV)为1.2倍,而未来三年集团的内含价值营运回报率(ROEV)处于21至23%。

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