建银国际：降马钢(00323)目标价至5.55元 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，2月20日，建银国际发表研究报告称，将马钢(00323)目标价由6元调低7.5%至5.55元，维持“跑赢大市”评级。报告表示，由于钢铁需求减弱，内地的钢铁价格在2018年第4季表现低迷，该行对钢铁市场前景持保守态度，所以将马钢2018-2020年的盈利预测分别下调24-34%。但是，基于马钢有良好的库存及农历新年过后需求逐步恢复，该行预期今年第一季末钢铁价格及利润将提升。

该行预期，马钢今年盈利将维持去年相同水平，改行成，马钢的资产负债表表现强劲，管理层预计将其派息比率由2017年的31%，在2020年或增加至45%，马钢的股价将受惠于钢铁价格的复苏及高派息。

截至发稿，马钢(00323)涨0.54%，报3.720港元。

行情来源：老虎证券