大摩：维持中国信达(01359)“与大市同步”评级 目标价2.98港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研究报告，称中国信达(01359)发盈警，预期去年盈利同比跌约30%，逊预期，主因采用《国际财务报告准则第9号-金融工具》(IFRS 9)导致金融资产公允值更趋波动，带来显着未变现亏损；旗下幸福人寿因资本市场波动，录大额亏损；及没有前年出售产险业务带来的一次性收益。即使估值低企，大摩维持予信达“与大市同步”评级，目标价2.98港元。

报告指出，撇除前年出售产险业务收益，估算中国信达去年盈利同比预计跌约20%。大摩引述信达称，去年即使面对宏观及行业挑战，信达处置不良资产仍出现显着成绩。信达称其亦满足监管要求，包括资本充足率、杠杆率及流动性覆盖等。

大摩续称，信达去年盈利同比跌约30%，逊于市场预期，意味去年下半年盈利同比下跌56%，环比亦跌53%。报告称，信达去年4月主席换人后，在资产估值上趋向保守。由于银行陆续加入竞争，大摩对信达及整个不良资产处理行业今年展望维持审慎看法。

行情来源：老虎证券