美银美林：内地电信股首选中移动(00941) 香港看好香港宽频(01310)及香港电讯(06823)

智通财经APP获悉，美银美林报告称，展望2019年，内地电信股主要增长动力为内地推5G预商用进展，行业资本开支维持平稳，联通与战略投资者之间的合作，物联网部署扩大规模，监管政策环境稳定等。该行首选中移动(00941)，因在市场波动下，其表现具韧性，目标价看102港元，其次是联通(00762)，因其估值吸引，目标价由11.5港元升至12港元，两者评级均为“买入”。

该行称，对香港电信股看法愈趋正面，看好香港宽频(01310)及香港电讯(06823)，因移动服务月费提价，固网业务稳定，预期2019财年股息收益率达6%，在美国息口上升下，两者股息增长吸引，给予“买入”评级，香港宽频目标价看13港元，香港电讯目标价由11.7港元升至12.8港元。

该行相信，香港宽频收购汇港电讯(WTT)后有望提升股息，因此上调2020/21年每股派息预测8%及15%。该行维持数码通(00315)评级“中性”，目标价由9.7港元降至9.3港元，因其可受惠月费加价，但收入将被5G/900/1800MHz的频谱支出费用摊销所抵销。

该行称，和记电讯(00215)出售HGC固网业务后，有望于2月底派特别息，但预计董事局在派息政策上较保守，因未来发展5G频谱及资本开支存不确定性。