野村:降金蝶国际(00268)目标价至9港元 维持“买入”评级

野村将金蝶国际(00268)目标价由10.2港元下调至9港元,维持评级“买入”。

智通财经APP获悉,野村报告称,金蝶国际(00268)作为内地领先的企业管理软件及ERP云服务商,在过去两年商业模式转型至专注于云服务。集团受惠云服务市场增长迅速,同时没有受到中美贸易摩擦影响。该行预期2019年经济下行将拖累客户在科技IT方面的支出,因此下调集团2019-20年盈测0.5%至7%,反映收入增长放缓,目标价由10.2港元下调至9港元,但集团仍是该行软件及云计算行业的首选,维持评级“买入”。

该行表示,随着客户基础及规模逐渐庞大,相信增长率将低于市场早前预期。该行预计,2018-20年期间,云业务收入年复合增长率51%(早前为61%),认为持续渗透至大客户将可为高质量和可持续的增长奠定基础。

金蝶.png

行情来源:老虎证券

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏