研究

高盛:升碧桂园服务(06098)目标价至17港元 重申“买入”评级

2019年1月14日 13:44:14

智通财经APP获悉,高盛发表研究报告,称碧桂园服务(06098)上周四宣布以每股11.61港元,较前一天收市价折让10%配售股份,占扩大股本约6.32%。公司解释,配售的原因是希望扩大其股东基础以及加强其财务状况,所得19.39亿港元的70%将用于并购以扩大其地域覆盖及服务范围,其余资金则用作科技投入、城市服务及增值服务的开发。

该行表示,管理层已提及计划将集资资金留在境外,以令公司能将款项用于海外投资,并解释替代融资方案并不是最好的,因为不是成本太高,就是需要很多时间才能获得相关监管部门批准。

高盛称,在公司进行配售后,对其2018至2020年的盈利预测有所调整,以及将其所得税率的预期分别调低至14%、15%及18%,以反映公司在2017至2019年间享有的“高新技术企业”的优惠所得税税率,并预期这优惠税率在2020年有部分获得更新,将公司2018至2020年的每股盈利分别调高3%、8%及8%,并将其12个月目标价由原来16元调高至17元,最新目标价反映其股价有32%潜在升幅,重申其“买入”投资评级。该行称,在其物业管理公司的覆盖中,碧桂园服务是最适合实现可持续销售增长的公司。

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论