瑞银料腾讯(00700)次季非通用会计准则纯利增20%

作者: 范晶晶 2016-08-17 11:31:10
瑞银发表报告表示,预料腾讯(00700)次季非通用会计准则纯利按年增20%至95.53亿元人民币,收入314.13亿元人民币,按年升34%;受惠手机游戏、微信、手机QQ等贡献,料增值服务按年升27%至233.6亿元,手机游戏及线上广告分别按年升75%及43%。

瑞银发表报告表示,预料腾讯(00700)次季非通用会计准则纯利按年增20%至95.53亿元人民币,收入314.13亿元人民币,按年升34%;受惠手机游戏、微信、手机QQ等贡献,料增值服务按年升27%至233.6亿元,手机游戏及线上广告分别按年升75%及43%。

该行称,由于腾讯内容成本及银行手续费上升、手机游戏推广积极,毛利率下降,料经营利润率38.8%,按年跌4.1个百分点;该行称,腾讯现价为市盈率31.7倍,高于同业,该行认为集团的估值值得享有溢价,目标价195元,投资评级“买入”。

瑞银表示,腾讯次季多只手机游戏表现理想,料王者联盟(League of Kings)增长动力持续,手机休闲游戏生命周期延长,基于其游戏组合多元化,相信个别游戏表现欠佳带来的影响不大。该行又预期,视频广告增长持续,对腾讯整个生态建立看法正面,以微信平台为中心,配合线上线下业务,料可带动移动支付发展,同时可令利润相对地具防守性。


智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏