研究

德银:看好中海油(00883),评级“买入”目标价18.53港元

2018年10月26日 11:22:20

智通财经APP获悉,德银发表研究报告称,中海油(00883)第三季度油气销售收入约479亿元人民币,按年增长33.4%,主要是国际油价上升导致的,但由于受到与台风有关的生产损失影响,表现略差于该行的预期。

期内,总产量1.138亿桶油当量,按年下降2.1%。今年前九个月总产量为3.519亿桶油当量,按年下跌0.6%,完成全个财年目标的74.1%。由于受到台风影响,迫使公司关闭部分南海生产设施数天,导致期内产量下跌310万桶油当量。虽然如此,管理层预期全年产量将接近指引的中位数。

另外,由于管理层未能加速部分海外项目,例如乌干达等地,因此全年前九个月的支本开支仅达到362亿元人民币,较目标为低,预期全年开支将会接近目标范围的下限。尽管第三季度的表现略为欠佳,但德银仍看好中海油,认为公司是石油市场中质量最佳的代表。12个月目标价为18.53港元,投资评级为“买入”。

(更多最新最全港股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论