研究

美银美林:维持中石化(00386)“买入”评级 推荐中海油(00883)

2018年10月18日 14:30:13

智通财经APP获悉,美银美林发表研究报告称,中石化(00386)发盈喜,预期中国会计准则下前九个月纯利升54.7%-56.6%至594亿-601亿元,若以国际会计准则计,纯利升53.7%至55.4%,至605亿-613亿元,相当于该行全年预期的74%至74.8%,或市场预期的75.4%至76.3%。公司称,增长主要因为油价上升和中下游业务优化。

该行称,以季度计,第三季的表现为按季跌18.3%至21.3%,为182至189亿元人民币。管理层认为,第三季表现按季下跌,主要是因为期内布伦特油价高企,导致炼油业务库存增长偏低,但核心业务仍表现健康。

该行对公司维持“买入”评级,以反映公司的炼油业务毛利增长、销售板块利润改善、勘探与生产业务收支平衡及气体销售增长,予目标价9.7港元。不过在预期油价将于明年升至每桶80美元背景下,较看好中海油(00883)。

(更多最新最全港股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论