A股收评 | 沪指涨2.16% 科创50涨9.92% 半导体领涨

智通财经APP获悉，11月4日，A股开盘涨跌互现，早盘低位震荡，午后单边拉升，收盘五大指数集体大涨，沪指收于全天最高点。截至收盘，上证指数涨2.16%报3686.17点，深证成指涨4.22%报11335.69点，创业板指涨6.40%报2544.73点，科创50涨9.92%报1265.47点，北证50涨4.56%报894.08点。沪深两市成交额20376.92亿元，较上一交易日放量3342.55亿元。沪深两市4667只个股上涨、779只下跌、132只平盘，其中123只涨停、11只跌停，上涨个股占比约83%。板块方面，半导体、电子化学品、贵金属、元件、通信设备、医疗服务涨幅居前;白酒、饮料乳品、国有大型银行、调味发酵品、煤炭开采、保险跌幅居前。

驱动因素

11月2日，央行、金融监管总局、证监会先后召开证券基金保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，证监会同日以答记者问方式披露三项安排：调整优化护盘式回购规则、引导首批18只主动ETF加快建仓、优化融资融券风控指标;11月3日，央行公告开展第三批互换便利操作1000亿元，31家证券公司、基金管理公司参与投标，中标费率10bp;11月4日，24家券商确认中标第三批互换便利，已披露金额合计超400亿元，其中中信证券、国泰海通各100亿元，多家机构表示资金将用于增持股票和股票ETF。盘面上，科创50涨9.92%、创业板指涨6.40%与沪指涨2.16%形成明显梯度，半导体涨11.41%、电子化学品Ⅱ涨10.55%、贵金属涨10.06%、元件涨9.14%、通信设备涨8.91%居前，白酒Ⅱ跌2.05%、饮料乳品跌1.98%、国有大型银行Ⅱ跌1.85%居后。沪深两市成交额重回2万亿元上方，沪深两市4667只个股上涨、123只涨停。消息面上，长鑫科技11月4日早间公告董事长朱一明提议将回购金额区间由10亿元—20亿元上调至25亿元—50亿元;中际旭创11月3日晚间披露投资者关系活动记录表，称绝大部分海外客户未下修需求或订单、2027年绝大部分订单已覆盖全年;现货黄金午后重回4000美元/盎司上方、日内涨幅超2%，美元指数下跌0.4%至101.50;SEMI预测2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元、同比增长23.2%。

热门板块方面

1、【半导体设备与材料】 申万半导体指数涨11.41%，居申万二级行业首位，靶材概念涨13.29%，江丰电子、拓荆科技、京仪装备、芯源微、华峰测控均20CM涨停，北方华创、通富微电10%涨停，长鑫科技涨13.63%。催化上，长鑫科技11月4日早间公告董事长朱一明提议将回购金额区间由10亿元—20亿元上调至25亿元—50亿元，为目前科创板单笔金额最大的回购;上证报统计显示，截至11月4日，2026年已有42家科创板半导体公司披露回购方案、上限金额合计130亿元，其中24家为10月以来披露、上限合计106.5亿元。

2、【算力硬件】 通信设备涨8.91%、元件涨9.14%，新易盛涨13.35%、中际旭创涨11.07%、天孚通信涨10.02%。催化上，中际旭创11月3日晚间披露投资者关系活动记录表，明确绝大部分海外客户未下修需求或订单、个别客户存在产品结构性调整、部分客户1.6T需求甚至有所增加，并称有关外资券商下调评级的传言系有人冒用该券商名义传播的虚假内容。

3、【贵金属】 申万贵金属指数涨10.06%，晓程科技20CM涨停，山金国际、赤峰黄金、湖南黄金、招金黄金涨停。催化上，现货黄金午后重回4000美元/盎司上方、日内涨幅超2%，美元指数跌0.4%至101.50;世界黄金协会11月3日发布三季度《全球黄金需求趋势》报告，三季度全球央行及其他官方机构黄金储备净增321吨、同比增长42%，创2024年四季度以来单季新高。

调整板块

申万二级行业中，白酒Ⅱ跌2.05%、饮料乳品跌1.98%、国有大型银行Ⅱ跌1.85%、调味发酵品Ⅱ跌1.09%、煤炭开采跌1.08%、保险Ⅱ跌1.01%、食品加工跌1.00%，申万一级行业中银行跌0.84%。个股方面，阳光乳业、澳洋健康、阳光照明、百洋股份跌停，皇台酒业盘中最高触及涨停价18.88元后回落、收盘跌4.66%，山西汾酒跌3.07%、古井贡酒跌3.58%。白酒Ⅱ自10月29日至11月3日的4个交易日累计上涨11.13%、饮料乳品同期上涨7.98%，当日跌幅居前。