里昂：美高梅中国(02282)第三季度物业EBITDA超预期 维持“跑赢大市”评级 目标价13.8港元

智通财经APP获悉，里昂发布研报称，维持美高梅中国(02282)“跑赢大市”评级，目标价13.8港元。受惠于收入市场份额优于预期，公司第三季度物业EBITDA同比增长1%至23.94亿港元，高于市场预期中位数及该行预测各6%。该行估计，高于正常水平的贵宾厅赢率对EBITDA贡献约1.32亿港元。

该行指出，美高梅中国完成收购内地酒店管理业务后，该业务于第三季度贡献收入3100万港元及EBITDA约700万港元。第三季度整体物业EBITDA利润率同比收窄1.1个百分点至26.8%。