花旗：下调裕元集团(00551)目标价至17.5港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，裕元集团(00551)公布今年首九个月盈利预警，表现略逊预期。花旗将裕元集团2026年盈利预测下调13%，并对2027至2028年预测作0%至2%的微调；目标价由18港元下调至17.5港元，维持“买入”评级。该行预计，公司2027年股息收益率约为7%。

裕元集团上半年纯利为7200万美元，据此推算，第三季度纯利约为5300万至6700万美元，同比下降37%至50%，但较第二季度的3680万美元增长45%至83%。公司指引首九个月拥有人应占纯利同比下降50%至55%，对比去年同期的2.787亿美元，意味着纯利约为1.25亿至1.39亿美元。该行认为，公司盈利能力按季改善，但复苏步伐略低于预期。