花旗：药明康德(02359)TIDES及订单积压量强劲增长 维持“买入”评级 目标价215港元

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，维持药明康德(02359)“买入”评级，目标价215港元。该行指出，公司今年首三季收入为455亿元人民币，同比增长39%，其中持续经营业务收入同比增长46%；纯利为194亿元人民币，同比增长61%，剔除一次性项目后同比增长73%。经调整非国际财务报告准则纯利同比增长74%至184亿元人民币。

第三季，公司收入为166亿元人民币，同比增长38%；纯利同比增长137%至83亿元人民币，毛利率为54.7%。管理层进一步上调2026年业绩指引，总收入预期由此前的585亿至605亿元人民币上调至610亿至619亿元人民币；持续经营业务收入的同比增长预期由35%至39%上调至40%至42%。资本开支指引上调至80亿至85亿元人民币，经调整自由现金流预计达到145亿至155亿元人民币。该行表示，将于10月27日业绩会后重新检视对药明康德的看法。