高盛：维柴动力(02338)AIDC发电业务有望成为核心增长引擎 维持“买入”评级 目标价55.5港元

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，维柴动力(02338)正转型发展AIDC发电业务，预计该业务将成为公司核心纯利增长引擎，并于2027年贡献约50%的纯利。该行维持“买入”评级，H股目标价为55.5港元。

该行指出，AIDC发电业务中的燃气发电机(RICE)业务将推动短期增长，对盈利增长的贡献将持续提升；固态氧化物燃料电池(SOFC)则预计自2028年起形成规模。该行相信，稳健的在手订单能见度可支持公司至2028年的强劲纯利增长。

高盛认为，潍柴动力A股及H股股价尚未反映RICE业务的上行空间及SOFC业务的潜力。