汇证：降华能新能源(00958)目标价至3.5元 评级“买入”

智通财经APP获悉，汇丰证券发表研究报告称，华能新能源(00958)8月风电发电量同比下跌近12%，主要因为风电资源疲弱，相信上月数据只是暂时性放缓，加上公司估值吸引，该行仍然偏好华能新能源，维持“买入”评级，但目标价从3.8元下调至3.5元。

同时，该行将华能新能源2018-20年度的盈利预测调低4-5%，以反映较低的新增风电产能、调高税率预测至15%、更新人民币兑港元汇率预测等。现时估计华能新能源今年纯利约35.86亿人民币，明年为40.97亿人民币。

国家能源局5月公布新政策，要求各地自2019年起推行竞争方式配置风电项目，汇证认为此举将可消除补贴延缓的政策风险，并可望提早完成国家2020年前实现电网平价之目标，而弃风率改善，加上有利的政策环境，将支持风电利用率回升。