小摩：维持龙源电力(00916)“增持”评级 第三季盈利料年度同比跌约25%

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，龙源电力(00916)第三季盈利料年度同比下跌约25%至约8.3亿元人民币，较上半年年度同比跌28%略有改善，受风力发电趋稳及太阳能发电持续强劲支持;该行维持龙源电力“增持”评级，目标价7港元。

该行指出，第三季风力发电量年度同比大致持平，较上半年年度同比跌7%改善;太阳能发电量年度同比升15%。尽管发电量趋势回稳，但受文件136实施影响，实际电价仍受压。该行认为，公司盈利重置最坏时刻或已过，实际电价压力在2026年电力市场化首个完整年度重置后料有所缓和，支持2027年盈利基本面逐步复苏，料经营基本面随时间逐渐改善。该行维持龙源2026至2028年盈利预测不变。