小摩：维持汇丰控股(00005)、渣打集团(02888)及中银香港(02388)“增持”评级 第三季度较看好中银香港

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，维持汇丰控股(00005)、渣打集团(02888)及中银香港(02388)“增持”评级，目标价分别为205港元、310港元及53.3港元。该行对汇丰控股及渣打集团的基本面保持正面看法，认为两家银行股价跌幅过度。就第三季度业绩期而言，该行相对看好中银香港，而未来12个月则更偏好渣打集团。

摩根大通指出，虽然市场对债券投资估值亏损、增长风险及财富管理收入可持续性存在一定担忧，但整体市场情绪并未过度看淡。

该行预计，中银香港盈利增长较强，且普通股权一级资本充足率(CET1)高达23.8%，令债券估值亏损对资本的影响较为可控。不过，展望未来12个月，该行更偏好渣打集团，认为其盈利增长及股本回报率扩张趋势较为理想。