花旗：降百威亚太(01876)目标价至8.7港元 下调核心纯利预测10%至13%

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，将百威亚太(01876)目标价由10.8港元下调至8.7港元，维持“买入”评级，并下调2026至2028年核心纯利预测分别10%、13%及11%，因各年销售预测下调2%，同时对下半年前景持审慎态度。

该行将亚太西区业务（偏重中国）目标EV/EBITDA倍数由10倍降至2026年预测的8倍，与亚太东区相同，以反映行业持续疲弱。

花旗重申对中国啤酒产业的排名顺序为华润啤酒(00291)、百威亚太、青岛啤酒(00168)，三者评级均为“买入”。