香港证监会戴霖：不拘泥传统诉讼 多元手段追求市场监管实效

智通财经APP获悉，香港证监会法规执行部执行董事戴霖(M. Duignan)，于第十届亚洲公司及证券法年度研讨会发表题为《执法新思维：开辟崭新路径 追求卓越成果》主题演说，提出任何合法、可行、高效取得理想结果的执法措施都应当予以追求，香港证监会不再仅依赖传统诉讼途径，将运用多元化工具维护市场秩序，切实为受不当行为损害的中小股东争取实质赔偿。

戴霖表示，调查、聆讯、审裁等传统执法流程依旧不可或缺，但并非唯一解决路径。监管层面可通过事前警示、机构自愿交牌、案件和解、即时停牌等方式，在事态演变为漫长司法程序之前化解风险。

演说列举多项实操监管工具案例：

1、事前警示引导市场：今年 1 月发布《致持牌法团有关保荐人工作的通函》，在风险尚未爆发前向市场明确列明不可接受的行为，落实前置风险提示；

2、针对屡犯中介机构：对存在长期持续不当行为的中介机构，推动其主动交回牌照；

3、运用和解机制锁定赔偿资金：以中国恒大财务造假案与罗兵咸永道会计师事务所达成和解、佐丹奴国际股份收购和解方案为例，借助和解安排快速锁定赔偿资金，保障少数股东权益；

4、风险发生后快速干预：对问题上市公司实施暂停股票交易，在损害进一步扩大前采取监管行动。

戴霖强调，这套新执法思路核心导向，是兼顾监管效率与小股东权益保护，灵活选用各类合法可行手段达成监管目标。