华尔街备战美国中期选举：分裂国会成“最佳剧本”，债市与选情牵动市场

智通财经APP获悉，距离11月3日选举日不到两个月，华尔街策略师正在制定应对计划。投资者对民主党在11月拿下众议院越来越有信心，同时认为共和党在参议院略占优势。花旗集团美国股票交易策略主管斯图尔特·凯泽认为，这可能是最佳结果。

“在这种情况下，政策选择将趋于温和，使股市能够专注于企业及经济的基本面，”凯泽本周在一份报告中写道。

投资者仍在权衡各种情景。摩根大通Delta One交易台预计，如果国会分裂，军工承包商将受益。Rayliant的菲尔·伍尔表示，共和党大胜(红色浪潮)将有利于放松监管，并利好金融和能源等板块;而民主党横扫国会则可能提振可再生能源和医疗保健服务提供商。

与此同时，全美对数据中心的抵制情绪日益高涨，德克萨斯州和其他地区的州级选举也因此备受关注。在华盛顿，民主党人正着手调查与特朗普政府有关联的公司，相关公司可能因此面临股价波动的风险，其中包括获得特朗普政府股权投资的企业。

虽然中期选举不太可能对市场产生长期影响，但从现在到11月3日仍可能出现不少波折。因此，Evercore ISI建议采用期权策略，押注市场波动，无论市场走向如何。

Ocean Park Asset Management首席投资官詹姆斯·圣奥宾表示：“我们正处于选举兴奋与波动并存的时期。就市场而言，总会存在一些围绕明显不确定因素的焦虑情绪。”

美国银行一个由61只股票组成的“2026年中期选举分裂国会”股票篮子今年上涨17%，同期标普500指数上涨11%。芯片制造商美光科技(MU.US)和英特尔(INTC.US)是百分比涨幅最大的成分股;该篮子还包含埃克森美孚(XOM.US)等能源公司、高盛(GS.US)等银行，以及洛克希德马丁(LMT.US)等防务公司。

美债承压，贝森特送上“定心丸”

美国财政部长斯科特·贝森特表示，如果民主党在11月的选举中赢得参众两院中的任何一院控制权，特朗普政府将力争在‌2026年年底前通过国会降低联邦预算赤字。共和党目前控制着众议院和参议院。

贝森特指出，若民主党夺回任一议院，特朗普政府在剩余任期内将面临立法受阻的局面，进入典型的“跛脚鸭”阶段。在这种情况下，特朗普政府必须利用‌11月3日选举后至2027年1月3日新议员就职前‌这约两个月的窗口期，加速推动赤字削减方案过关。‌‌

随着长期美债收益率上升，贝森特采取了一些非常规手段，包括计划扩大长期债券回购计划。债券价格下跌已开始伤害工业股等对利率敏感的股票。

选情追踪：发钱承诺与贸易争端

美国总统唐纳德・特朗普提议，若共和党在11月中期选举中大获全胜，将向每名美国成年公民发放5000美元支票。参众两院高层议员对这项计划反应平淡。该计划总支出将超1万亿美元，而当下通胀与美债问题正困扰选民和金融市场参与者。

众议员克里斯·帕帕斯赢得了新罕布什尔州的民主党参议员初选，该州对民主党而言至关重要。特朗普政府采取行动，禁止从加拿大进口部分产品，进一步加剧了贸易争端，这场争端已成为新罕布什尔州和其他几个关键摇摆州的重要议题。