ETF日报(09.08)丨地缘风险事件集中爆发加剧能源供应紧张 韩股ETF“冲高回落”

智通财经APP获悉，今日港股三大指数回落，恒科指表现最差。多个地缘风险事件集中爆发加剧能源供应紧张，油气及能源化工相关ETF领涨全市场；韩股ETF受利好驱动但呈“冲高回落”走势。截至收盘，恒生指数跌0.38%，报25317.18点，全日成交额2061.7亿港元；恒生科技指数跌1.61%，报4454.85点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收跌0.46%，报25.88港元；南方恒生科技(03033)收跌1.49%，报4.372港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)涨1.56%，报41.7港元。

行业表现

多个地缘风险事件集中爆发加剧能源供应紧张，油气及能源化工相关ETF领涨全市场。截至收盘，能源化工ETF建信(159981.SZ)涨4.11%，报1.748元；石油ETF国泰(561360.SH)涨3.05%，报1.518元；油气ETF汇添富(159309.SZ)涨3.09%，报1.466元。

上周末，美伊在霍尔木兹海峡的军事对抗急剧升级，双方互袭油轮。此外，9月8日当天，沙特南部多处能源设施遭到也门胡塞武装袭击，部分运营中断。受此影响，国际油价大涨，布伦特原油期货价格升至约97-98美元/桶，刷新六周新高；WTI原油单周涨幅一度接近10%。平安证券认为，美伊双方互袭油轮、美军维持海上封锁，伊朗将海峡控制权作为谈判筹码，当前航运量仍低于正常水平，地缘风险溢价持续推升市场对供应中断的担忧，油价波动中枢有望维持高位。

受存储芯片供应告急及高盛坚守韩股目标价等利好驱动，但韩股相关ETF呈“冲高回落”走势。截至收盘，南方两倍做多三星电子(07747)跌0.21%，报77.72港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)涨1.56%，报41.7港元；南方KOSPI(03121)跌0.58%，报6.8港元。

KB Securities研报警告称三星电子、SK海力士存储芯片库存已不足10天，供应极度紧张；高盛重申KOSPI指数12000点目标位，认为市场低估了AI驱动存储需求的持续性。韩国KOSPI指数今日盘中站上7000点关口，为8月18日以来时隔15个交易日首次收复该点位。韩股ETF早盘冲高后，获利了结卖压有所加大，外部宏观压力亦对涨幅形成制约。

机构观点

招商证券国际指出，港股短期或仍缺乏持续上行动力，国内经济复苏广度仍然有限，企业盈利预期较难全面上调，海外加息预期和长端利率高企则继续约束估值扩张，因此市场机会预计更多来自行业轮动和个股盈利改善，指数层面仍可能维持反复震荡。华泰证券表示，往后看，若9月FOMC最终给出清晰指引，无论是否加息，都有助于平息当前市场的波动，反之博弈或延后至12月，在此前还有中选的不确定性，市场扰动反而进一步加大。