CFA协会报告：中国年轻富裕投资者的投资组合高度偏重流动性及保本型资产

智通财经APP获悉，CFA协会(CFA Institute)发布研究报告《中国投资者：了解中国下一代财富》，揭示中国Z世代与千禧世代的大众富裕、高净值及超高净值投资者正在重塑私人财富管理的未来。结果显示，他们对财务咨询有着强劲的需求，并于“期望与实践之间存在着巨大的落差” ，即投资者虽拥有进取的长远财务目标，但往往受限于投资知识不足，以及缺乏专业的理财咨询服务，难以实践其目标。

研究显示，财富累积与财富保值是年轻富裕投资者最重视的目标之一，分别占74%及61%受访者。然而许多人期望在约40岁(Z世代)或50岁(千禧世代)实现财务自由。这显示他们的长期抱负与实现目标所需的投资策略之间存在落差。

投资组合方面，他们仍高度偏重于流动性及保本型资产，现金与现金等价物，以及银行与信托理财产品占据了年轻富裕投资者最大的持仓比例。这种对流动性与资本保值的偏好，与他们的长期财务目标形成对比，并可能限制其实现财富目标的能力。

研究又发现，随着财务目标日益复杂，专业建议及投资知识的缺口愈趋明显。年轻富裕投资者面临的主要挑战包括经济与市场的不确定性、难以获得专业理财顾问服务以及缺乏投资知识，分别有53%、29%及25%受访者选择。这反映市场在投资者教育与专业财务咨询领域蕴藏巨大的机遇。

年轻投资者偏好结合科技与人类专业知识的混合模式。研究显示，几乎所有受访者均有使用某种形式的财务咨询服务。Z世代投资者更倾向依赖智能理财顾问(robo-advisers)与数码平台，而千禧世代更则偏好传统理财顾问。近六成受访者同时使用人工与数码渠道，其中多渠道使用者的参与度最高。

另外，财务专业人士仍然是最广泛被使用且最受信任的信息来源，使用率达57%，信任度达76%，但财经网红也扮演着重要角色，有51%的受访者会参考其内容，当中66%表示信任他们提供的信息，反映数码时代下建立公信力及专业资格的重要性日益提升。

研究调查了300位来自大众富裕、高净值及超高净值阶层的年轻投资者。