招商证券国际：维持瑞博生物(06938)“增持”评级 目标价105港元

智通财经APP获悉，招商证券国际发布研报称，瑞博生物(06938)获纳入港股通，基本面及资金面多维度提升，因此维持“增持”评级，目标价105港元。

该行指出，公司上半年实现营收4.2亿元人民币，超出市场预期;截至中报，在手现金22亿元人民币。RBD4059针对心房颤动和VTE的临床2b期稳步推进，预计将进行4个2b期临床。

基于处于临床II期以上开发阶段的4款资产，其中3款拥有全球权益，1款国内权益授权给齐鲁，该行预计瑞博生物2026至2028年营业收入分别为4.4亿元、1.2亿元及1.5亿元人民币。通过现金流量折现值(DCF)方法计算，公司合理股权价值为180亿港元。