大摩：升富卫集团(01828)目标价至41.9港元 上调2026至2028财年新业务价值预测

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，将富卫集团(01828)目标价由40.1港元上调至41.9港元，评级“增持”。该行上调公司2026至2028财年新业务价值预测5.8%、5.4%及5.7%，主要受香港及日本业务上半年增长较强劲及利润率较高推动。

大摩表示，上调后的预测意味着富卫集团2026至2028财年新业务价值按实质汇率计算的增长率分别为18.2%、11.7%及12.2%，其中2026年新业务价值增长可能是该行覆盖范围内最高之一。

此外，该行将公司2026至2028财年税后经营利润预测分别上调13.4%、14.9%及14.1%，意味着期内税后经营利润增长率分别为15.1%、14.9%及14.6%。每股盈利方面，该行将今年预测下调4%，明后两年预测分别上调10%及14%。

大摩称，此次上调目标价还反映新兴市场持续强劲增长、内地到港访客业务(MCV)敞口降低、日本储蓄业务市场份额提升、泰国业务改善，以及估值滚动调整。