美银证券：下调名创优品(09896)目标价至24.2港元 维持“中性”评级

智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，因应海外业务复苏较预期缓慢，将2026及2027年非国际财务报告准则每股盈利预测分别下调20%及16%，名创优品(09896)目标价由34.2港元下调至24.2港元，维持"中性"评级,对美股(MNSO.US)目标价由17.5美元下调至12.4美元。该行认为，名创股价年初至今已累计调整40%，目前估值并不昂贵，股东回报率预料达约6%，惟短期盈利风险仍然存在。

名创上半年收入及经调整纯利分别年度同比增长22%及下跌2%，期内中国业务增长较预期强，但被海外业务疲弱所抵消。管理层透露，关闭表现不佳门店、去库存、门店升级、产品组合调整等海外市场业务调整，今年内仍然持续，甚至可能延续至明年。